Die europäischen Aktienmärkte setzten ihren Aufwärtstrend nach den US-Zwischenwahlen am Donnerstag fort. Der deutsche DAX stieg am Vormittag um bis zu 0,8% auf 26'654,56 Punkte und übertraf damit den Rekord von Ende August. Der Swiss Market Index verteidigte die Marke von 15'000 Punkten, die er am Mittwoch erstmals überschritten hatte. Der EuroStoxx50 gewann 0,5% auf 6'297 Punkte.
Marktanalyst Andreas Lipkow von CMC Markets sagte, die Risikobereitschaft sei deutlich gestiegen, nachdem die neuen politischen Kräfteverhältnisse in den USA mehrere wichtige Rahmenbedingungen verändert hätten. Die Anleger setzten zudem auf ein mögliches Ende des Konflikts zwischen den USA und dem Iran, was zu einem kräftigen Rückgang der Ölpreise beitrug. Gestützt wurde die Rally ausserdem dadurch, dass US-Präsident Donald Trump das Wahlergebnis umgehend anerkannte.
Strategen warnten, die Aktienrally könnte fragil sein. Kyle Rodda, Marktanalyst bei capital.com, gab zu bedenken, dass sich die Friedensgespräche derzeit auf Rhetorik beschränkten. Ein geschwächter Präsident Trump könnte im Ausland aggressiver auftreten, wenn er seinen Einfluss wahren wolle.
Die Ölpreise erholten sich nach drei Tagen mit starken Verlusten um rund 1%. Am Mittwoch waren Brent und WTI jeweils um mehr als 8% auf den tiefsten Stand seit Ende August gefallen. Trump räumte ein, dass der Krieg zwischen den USA und dem Iran die Niederlage der Republikaner bei den Zwischenwahlen beeinflusst habe. Tiefere Energiepreise dämpften die Inflationssorgen und verringerten den Druck auf die Zentralbanken, die Zinsen hoch zu halten.
Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen sank auf 3,271%, während der Euro stabil bei 1,1232 Dollar notierte. Die deutsche Industrie meldete für September mehr Aufträge, was deutsche Ökonomen positiv werteten. Der US-Dollar blieb unter Druck, was die Metallpreise stützte. Gold stieg um 1,7% auf 4'128 Dollar je Unze, da ein schwächerer Dollar das Edelmetall für Inhaber anderer Währungen verbilligt.
Die Marktteilnehmer warten nun auf den US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag, um den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank Fed besser einschätzen zu können. Im Tagesverlauf gibt zudem die Bank of England ihren Zinsentscheid bekannt. Wegen der hartnäckigen Inflation wird eine Erhöhung erwartet.
Die gegenüber Kerosinpreisen empfindliche Reise- und Tourismusbranche gewann 1,6%. Die Aktien der Deutschen Lufthansa und von Ryanair stiegen jeweils um mehr als 2,3%. Air France-KLM sprangen nach einem überraschend starken Quartalsgewinn um über 11% nach oben. Bei den Rohstoffwerten legte ArcelorMittal dank robuster Stahlnachfrage und eines soliden operativen Gewinns im dritten Quartal um mehr als 4% zu. Im DAX waren Zalando, Bayer und Heidelberg Materials besonders gefragt.
Der Technologiesektor hinkte hinterher, vor allem an den asiatischen Börsen, da befürchtet wurde, eine strengere Regulierung durch die neue demokratische Mehrheit in den USA könnte das Wachstum der Branche bremsen. In Amsterdam verloren ASML rund 3%, in Paris gaben Soitec 4,5% nach. Auch Rüstungswerte gaben nach, angeführt von Rheinmetall, die nach zwei Zielsenkungen innerhalb von drei Monaten um 18,4% auf EUR 818,70 fielen und damit grösster Verlierer im DAX waren. Deutsche Telekom und Commerzbank gaben 2,5% beziehungsweise 1,8% nach. Die Quartalszahlen der Telekom galten als stark, die Anleger hatten aber auf eine höhere Dividende gehofft. Bei der Commerzbank blieb das Gewinnwachstum hinter den Analystenerwartungen zurück.
