Lors de la dixième conférence annuelle du Comité européen du risque systémique (CERS) à Francfort-sur-le-Main, organisée à l’occasion de son 15e anniversaire, le vice-président de la Banque centrale européenne, Boris Vujčić, a présenté des perspectives sur la résilience, l’intégration et la compétitivité du secteur bancaire européen.
Rappelant la création du CERS en réponse à la crise financière mondiale et à la crise de la dette souveraine qui a suivi, Boris Vujčić a indiqué que les estimations situaient le coût budgétaire médian d’une crise bancaire à environ 7 % du PIB dans les économies avancées, avec des pertes persistantes en matière de production, d’emploi et d’investissement. Alors que le secteur bancaire affirme que les exigences actuelles de fonds propres de l’UE freinent le crédit et désavantagent les banques européennes face à leurs concurrentes internationales, Boris Vujčić a défendu la solidité des bilans bancaires actuels comme un avantage stratégique pour l’Europe.
Parallèlement, Boris Vujčić a reconnu que la résilience ne nécessitait pas de règles complexes et a plaidé pour une simplification réglementaire. À la fin de l’année dernière, le Conseil des gouverneurs de la BCE a présenté des recommandations visant à simplifier les cadres de réglementation, de surveillance et de déclaration de l’UE. Ces propositions comprenaient le regroupement des coussins de fonds propres existants en un coussin non libérable et un coussin libérable, le passage d’un dispositif de ratio de levier à quatre éléments à une exigence minimale de 3 % assortie d’un seul coussin de ratio de levier, ainsi qu’un rapprochement des cadres MREL et TLAC. La BCE a également recommandé un régime spécifique, prudent et plus simple pour les petites banques, s’appuyant sur le régime existant pour les établissements de petite taille et non complexes, avec une proportionnalité accrue.
Abordant le débat plus large sur la compétitivité, Boris Vujčić a relevé que les ratios de fonds propres des banques de la zone euro avaient augmenté régulièrement depuis la crise financière mondiale, le ratio médian de fonds propres Tier 1 ayant plus que doublé, passant d’environ 8 % en 2009 à plus de 16 %. La rentabilité des fonds propres a également progressé régulièrement depuis la pandémie pour atteindre des niveaux historiquement élevés, tandis que le ratio moyen cours/valeur comptable a atteint environ 1,5, réduisant l’écart de valorisation avec les banques américaines. Boris Vujčić a mis en garde contre l’idée selon laquelle la réduction des exigences de fonds propres serait la seule voie vers une meilleure compétitivité, en évoquant les résultats nuancés des travaux universitaires sur les exigences de fonds propres et l’offre de crédit.
