Die Finanzierung europäischer Startups verzeichnete im dritten Quartal das stärkste Risikokapitalquartal seit vier Jahren, vor allem angetrieben von Aktivitäten im Bereich der künstlichen Intelligenz. Dies zeigen Zahlen von Crunchbase. Die gesamte Risikokapitalfinanzierung in der Region erreichte im Quartal 25 Mrd. Dollar, nach 14 Mrd. Dollar im dritten Quartal des Vorjahres und leicht über den 24 Mrd. Dollar des zweiten Quartals. Gegenüber dem Vorjahr stieg das quartalsweise Finanzierungsvolumen um 77%.
Das Vereinigte Königreich blieb bei den regionalen Startup-Finanzierungen führend. Deutschland und Frankreich verzeichneten jeweils ihr stärkstes Quartal seit der Boomphase von 2021 und Anfang 2022. Die Quartalssummen wurden durch eine Investition von 3,5 Mrd. Dollar in das in Paris ansässige Mistral deutlich erhöht. Dies war die bislang grösste Risikokapitalrunde für ein Unternehmen mit Sitz in Europa. Insgesamt erhielten vier europäische Unternehmen Finanzierungen von jeweils mehr als einer Milliarde Dollar. Auf sie entfielen fast 40% des gesamten in der Region im Berichtszeitraum eingeworbenen Startup-Kapitals.
Neben Mistral, das auch sein Open-Source-Modell Large 4 vorstellte, sicherte sich der Rechenzentrumsanbieter Nscale eine Wandelschuldverschreibung im Wert von 3,36 Mrd. Dollar. Diese soll bei Abschluss eines geplanten Börsengangs umgewandelt werden. Zwei Unternehmen im Bereich Verteidigungstechnologie erhielten ebenfalls Finanzierungen von jeweils mehr als einer Milliarde Dollar: Helsing nahm in einer Serie-E-Runde insgesamt 1,8 Mrd. Dollar auf, Quantum Systems 1,2 Mrd. Dollar. Künstliche Intelligenz machte im Quartal mit 18,8 Mrd. Dollar einen Anteil von 75% der europäischen Finanzierung aus, den höchsten je verzeichneten Wert. Investitionen in physische Technologiebereiche wie Verteidigung, Rechenzentren, Energie, Luft- und Raumfahrt sowie Robotik stellten im dritten Quartal rund die Hälfte der gesamten europäischen Finanzierung.
Das Vereinigte Königreich führte die regionalen Quartalssummen mit 7,5 Mrd. Dollar an, während Deutschland und Frankreich mit Investitionen von 5 Mrd. beziehungsweise 4,8 Mrd. Dollar Marktanteile gewannen. Schweden war mit Risikokapitalinvestitionen von 1,5 Mrd. Dollar der viertgrösste Markt. Die Niederlande und Spanien verzeichneten ihre stärksten Quartale seit den Boomjahren während der Covid-Pandemie, mit Startup-Investitionen von 1,4 Mrd. beziehungsweise 1,2 Mrd. Dollar.
Finanzierungen in späteren Entwicklungsphasen vereinten 17,3 Mrd. Dollar auf sich. Dies entsprach 70% des gesamten in Europa eingesetzten Risikokapitals, verteilt auf 83 Unternehmen. Neben den milliardenschweren Transaktionen erhielten mehrere Unternehmen grosse Finanzierungsrunden in späteren Entwicklungsphasen von jeweils 400 Mio. bis 700 Mio. Dollar: der in Stockholm ansässige Anbieter von Gesundheitsscans Neko Health, der Entwickler autonomer Drohnen Tekever aus Lissabon, Multiverse Computing aus Spanien mit seiner Technologie zur Modellkompression für den KI-Einsatz in Unternehmen, das Amsterdamer Startup für die KI-Implementierung Wonderful, das Raumtransportunternehmen The Exploration Co. aus Bayern und der Stockholmer Anbieter für die KI-gestützte Erstellung von Webanwendungen Lovable.
Die Finanzierung in frühen Entwicklungsphasen belief sich in Europa auf 5,7 Mrd. Dollar, verteilt auf etwas mehr als 200 Unternehmen. Sie ging gegenüber dem Vorquartal zurück und blieb im Vorjahresvergleich unverändert. Die grössten Serie-A-Finanzierungen von jeweils mindestens 200 Mio. Dollar erhielten das KI-Halbleiterstartup Euclyd aus Eindhoven und das auf autonomes Bauen spezialisierte Unternehmen Gravis Robotics aus Zürich. Grosse Serie-B-Finanzierungsrunden schlossen das Münchner Fusionsenergieunternehmen Proxima Fusion und der Londoner Anbieter für optisches Computing Olix ab.
Die Seed-Finanzierung in Europa ging gegenüber dem Vorquartal zurück und blieb im Vorjahresvergleich unverändert. Im dritten Quartal wurden rund 2 Mrd. Dollar in mehr als 750 Unternehmen investiert. Das Londoner Unternehmen für verwaltete Inferenzdienste Callosum sicherte sich mit 100 Mio. Dollar die grösste Seed-Runde, gefolgt vom Münchner Startup für künstliche Intelligenz in der Robotik Microagi mit 55 Mio. Dollar.
Die Dynamik in Europa hielt im dritten Quartal an. Es war das zweite Quartal des Jahres, in dem die Risikokapitalsumme 20 Mrd. Dollar überstieg – ein Niveau, das in der Startup-Landschaft der Region seit dem dritten Quartal 2022 nicht mehr erreicht worden war. Neben der Expansion der KI-Finanzierung legten auch Finanzierungen in späteren Entwicklungsphasen deutlich zu, wobei zahlreiche führende Finanzierungsrunden aus verschiedenen europäischen Ländern stammten. Europa stellte im dritten Quartal 16% des weltweiten Risikokapitals. Der weiter gefasste Einfluss seines Technologiesektors und seiner Startups bleibt jedoch grösser, da zahlreiche Startups aus der Region in die USA expandieren oder dorthin umziehen, um vom rasanten Wachstum der künstlichen Intelligenz zu profitieren.
